Datele bune despre inflatie si scaderea abrupta a pretului petrolului a generat inca o sesiune de crestere in Statele Unite. Indicele Dow Jones a inregistrat un nou record istoric in timp ce indicele Nasdaq100 a inchis la cel mai mare nivel din vara anului 2001.

Joi 16 Noiembrie indicele Dow Jones a inchis in crestere cu 54,11 puncte adica 0,44% la 12.305,82 (un nou record istoric), S&P 500 +0,23% la 1.399,76 puncte, in timp ce indicele de tehnologie Nasdaq100 a crescut 0,45% la 1.801,97 puncte.

Si Europa a avut o inchidere mixta: DAX30 din Germania +0,19% la 6.443,02 puncte, indicele pan-european Eurostoxx50 a ramas “flat” la 4.109,81, dar FTSE100 de la Londra a inchis in crestere cu 25,1 puncte, adica 0,40% la 6.254,9 puncte.

In Europa stirile au facute de MAN si Scania. Constructorul german de autocamioane a lansat o oferta de preluare ostila a Scania. Dupa aproape 2 luni de negocieri si discutii cu oficialii Scania MAN a anuntat ca ofera 475 de coroane pentru fiecare actiune Scania pana la termenul limita din 11 Decembrie.

Cotatia MAN a crescut 3,63% la 73,64 euro in timp ce Scania a scazut 9,5% la 465 coroane pe indeea ca ar putea lansa o contraoferta de preluare. In schimb Volkswagen, cel mai mare actionar atat la MAN cat si la Scania, a crescut 1,48% la 85,50 euro ajutat fiind si de planurile Porsche de a isi spori participatia in companie.

BNP Paribas a publicat rezultatele financiare trimestriale. Desi acestea au fost in general mai bune decat estimarile, rata de crestere a profitului a dezamagit. Pentru cel de-al treilea trimestru BNP a raportat un profit net de numai 1,67 miliarde de euro fata de 1,9 miliarde in trimestrul doi si 2,01 miliarde in primul trimestru al anului.

Investitorii au sanctionat acest aspect si au trimis cotatia BNP -2,03% la 84,45 euro.

Publicarea Indicelui Preturilor de Consum a generat un val de euforie in pietele de capital americane. Indicele a scazut 0,5% in Octombrie fata de luna precedenta, in timp ce valoarea “core” (din care s-au scazut alimentele si energia) a crescut numai 0,1%. Estimarile analistilor indicau o crestere cu 0,2% a valorii “core”.

Faptul ca pericolul inflatiei nu “bate la usa” nu poate fi decat de bun augur pentru piata de capital, pentru ca reduce sansele unei noi ridicari de dobanda de catre FED.

Dar cum “cu o floare nu se face primavara” si cum din declaratiile recente ale oficialilor FED actualul nivel al dobanzii este potrivit, se prea poate sa mai asteptam 3 sau chiar 6 luni pana la o modificare a dobanzii.

Ca urmare, piata Forex a inchis fara variatii importante fata de sesiunea precedenta: EURUSD la 1,2799, USDJPY la 118,13, GBPUSD la 1,8887 si USDCHF la 1,2474.

In Statele Unite indicele Dow Jones a fost ajutat cel mai mult de Boeing care a crescut 1,87% la 88,71 dolari, Altria (+1,6% la 83,75 dolari) si United Technologies (+1,85% la 66,76 dolari), in timp ce Apple (+1,92% la 85,16), Cisco (+2,14% la 27,15) si Microsoft (+1,24% la 29,74 dolari) au contribuit la cresterea indicelui de tehnologie Nasdaq100.

In scadere cu 2,52% la 25,10 dolari s-au situat actiunile Dell. Anuntul de amanare a publicarii rezultatelor financiare (initital programate pentru Joi) din cauza unei anchete a Securities and Exchange Commission a adus un val de incertitudine in randul investitorilor, acestia lichidandu-si o parte din pozitiile Long.

Companile din sectorul petrolier au inchis in zona rosie datorita scaderii pretului petrolului: Exxon Mobile -2,85% la 72,67 dolari, Chevron Texaco -2% la 68,55 dolari in timp ce ConocoPhillips a scazut 2,67% la 62,27 dolari.

Pretul contractului futures pe petrolul Crude cu expirare in Decembrie (tranzactionat la NYMEX) a scazut 4,53% la 56,10 dolari pe baril pe fondul prognozelor meterologice bune (care indica temperaturi peste media anuala in perioada urmatoare), a suspiciunilor ca intr-adevar toti membrii OPEC isi vor tine promisiunea de reducere a productiei, precum si a lichidarilor de pozitii Long.

Se apropie expirarea contractului Futures cu scadenta in Decembrie si traderii nu doresc sa exercite pozitiile detinute intrand astfel in posesia barililor respectivi de petrol. O precizare importanta: la expirare, contractul Futures pe petrol are livrare fizica, nu in bani ca la alte produse financiare derivate.

Calendarul macroeconomic de Vineri nu este foarte aglomerat: vom afla situatia somajului din Franta, numarul autorizatiilor de constructie eliberate si numarul de noi constructii de case din Statele Unite.

Va voi tine la curent...