Sedinta Bancii Angliei si a Bancii Centrale Europene au decurs fara surprize, ambele luand deciziile care erau asteptate de piata. Euro si lira sterlina au scazut fata de dolar pe ideea “cumpara pe zvon si vinde pe confirmare”.
Banca Angliei a ridicat dobanda de referinta la lira sterlina cu 0,25% la 5,75%. Nicio surpriza aici, ridicarea dobanzii fiind deja pusa in pret. Lira sterlina a scazut fata de dolar, insa nu fara un exces de volatilitate: inainte de anunt, cotatia GBPUSD se tranzactiona la 2,0140, imediat dupa anunt la cativa pips de 2,0200, urmand sa scada apoi la 2,0089 in mai putin de 3 ore.
Si Banca Centrala Europeana a fost astazi in centrul atentiei. Oficialii au lasat dobanda neschimbata la 4%, iar Jean-Claude Trichet, la conferinta de presa, nu a folosit sintagma cu “vigilenta puternica”. Asta inseamna ca dobanda va ramane constanta si la urmatoarea sedinta a BCE, din luna august.
Trichet a avertizat pietele ca dobanda la euro va mai creste, dar nu a lasat sa se inteleaga cand anume. Exista doua posibilitati: fie la sedinta din 6 septembrie, fie abia la cea din 4 octombrie. Ca urmare, euro a inceput sa scada in raport cu dolarul, atingand nivelul de 1,3578 (cotatia minima intra-day).
Rezumand, dolarul a avut de castigat de pe urma celor doua sedinte. Insa, el a fost ajutat si de setul de date macroeconomice publicate. Automatic Data Processing a publicat raportul cu privire la piata fortei de munca din Statele Unite, raport care a aratat ca in iunie economia americana a creat 150.000 de noi locuri de munca in sectorul privat, mult peste 100.000 cat erau estimarile.
Vineri va fi publicat raportul oficial, care pe langa sectorul privat include si locurile de munca ce s-au creat in sectorul de stat. Daca estimarile initiale indicau o cifra de 120.000, sigur ca aceasta nu mai este de actualitate acum, piata punand in pret o cifra de peste 150.000.
Stirile bune pentru dolar au continuat apoi: indicele ISM (Institute of Supply Management) al activitatii de servicii a crescut la 60,7, fata de 63 estimari.
Dolarul a inchis la 1,3595 fata de euro, la 122,93 fata de yenul japonez, la 2,0113 fata de lira sterlina si la 1,2177 fata de francul elvetian.
Daca toate acestea au fost de bun augur pentru dolar, nu la fel putem spune despre pietele de capital. Vestile macroeconomice bune, care vor retine Fed-ul sa reduca (eventual) dobanda de referinta la dolar, au determinat cresterea randamentului bond-urilor americane cu scadenta la 10 ani la 5,1440%, cea mai mare valoare inregistrata din ultimele doua saptamani.
Bursele americane, dupa ce au petrecut majoritatea sesiunii in zona rosie, au inregistrat un reobund pe final. Joi, 05 Iulie indicele Dow Jones a scazut 11,46 puncte, adica 0,08% la 13.565,84, S&P500 a crescut 0,53 puncte, adica 0,03% la 1.525,40, iar indicele de tehnologie Nasdaq100, practic singurul pe plus, a crescut 15,86 puncte, adica 0,81% la 1.981,06.
Europa, inchizand mai devreme, nu a mai prins cresterea din finalul sesiunii americane, astfel incat DAX30 din Germania a inchis la 7.987,13 puncte, adica -1,09%, indicele pan-european EuroStoxx50 la 4.491,87, adica -0,72%, in timp ce FTSE100 de la Londra a scazut 0,57% la 6.635,20 puncte.
Vodafone a scazut 2,41% la 162,1 pence pe speculatia ca nu va mai fi ales de Apple ca furnizor de iPhone in Marea Britanie. In schimb, se pare ca favorit va fi O2, rivalul Vodafone, detinut de Telefonica din Spania. Cum oficialii Telefonica au declarat ca acordul nu a fost inca semnat, cotatia Telefonica a crescut cu numai 0,06% la 16,56 euro.
In schimb, Apple a crescut 4,39% la 132,75 dolari, un nou record istoric, si a contribuit cu 7,99 puncte la cresterea indicelui Nasdaq100. Vanzarile nou-lansatului iPhone au depasit cele mai optimiste estimari (peste 700.000 in mai putin de o saptamana), iar traderii se asteapta ca acest trend sa continue.
Pe minus s-a situat General Motors, care a contribuit cu 9,9 puncte la scaderea indicelui Dow Jones. Cotatia GM a scazut 3,21% la 36,76 dolari ca urmare a publicarii vanzarilor pentru luna iunie, care au scazut cu 24% la 316.307 unitati.
Ziua de vineri va putea fi decisiva pentru cursul dolarului si al pietelor de capital. Volatilitatea din piata Forex ar putea sa creasca dupa 15:30 (ora Bucurestiului), cand vor fi date publicitatii datele despre somajul din Statele Unite.
Asa cum spuneam si in precedentul Gong Bursier, datele de joi si vineri trebuiesc interpretate impreuna pentru a putea intui viitorul trend al dolarului.
Voi reveni cu o analiza pe aceasta tema in curand.
